Baltikumi juhtiv varahaldusgrupp Invalda INVL müüs koos teiste aktsionäridega põllumajanduskontserni Litagra Infortarile. Ettevõtte tegevjuht Darius Šulnis näeb lähiaastatel nende jaoks Eesti üha kasvavat rolli läbi firmade, kuhu investeeritakse kui ka läbi investorite, kes oma raha paigutada soovivad.
Infortar ostis sajaprotsendilise osaluse, mille omanike seas oli Invalda INVL kõrval ka Litagra rajaja Gintaras Kateiva ja Adomas Grigaitis.
„Litagra on meie jaoks pikaajaline edulugu, mis näitab, kuidas 15-aastane aktiivne juhtimismudel viis meie hinnangul tugevate tulemusteni. Meie edu võti peitus selles, et me ei piirdunud passiivse partneri rolliga,“ ütles Šulnis.
Ta tõi näiteks 2017. aasta strateegilise otsuse müüa teraviljakaubanduse äri ja elevaatorite võrgustik ning keskenduda suurema lisandväärtusega toidutootmisele. Šulnise sõnul töötati koos asutaja Gintaras Kateiva ja ettevõtte juhtkonnaga selle nimel, et Litagrast saaks toidutootja, mille all on olemas kõik alates põllumaast ja põllukultuuridest kuni omaenda söödatootmise ning piima- ja linnuliha tootmiseni.
Kuigi pärast edukat tehingut võib tunduda, et põhiline küsimus on see, kuhu saadud raha investeerida, siis tegelikult asjad päris nii üks ühele ei toimi ja töö potentsiaalsete investeeringute leidmisel käib pidevalt. Samuti otsitakse pidevalt ka võimalusi, kuidas fondide kaudu uut kapitali juurde kaasata ja selleks on võimalus osaleda ka Eestis family office´i tüüpi lahenduste kaudu.
„Eesti ja teiste Baltimaade jõukus on järjest kasvanud ja jõudnud tänaseks tasemele, kus kohalik kapital otsib aktiivselt usaldusväärseid väljundeid. Viimased 8 aastat oleme investeerinud eranditult koos oma klientidega läbi meie hallatavate fondide,“ sõnas Šulnis.
INVL Family Office Eesti filiaali juhi Aime Klooreni sõnul näitab Litagra tehing, millist kasu võivad pikaajaline strateegia ja aktiivne omanikutöö investoritele tuua. „Näeme ka Eesti investorite seas üha kasvavat huvi erakapitaliinvesteeringute ja teiste alternatiivsete varaklasside vastu. See on mõistetav, sest mahukama investeerimisportfelli puhul muutuvad üha olulisemaks läbimõeldud investeerimisstrateegia, riskide hajutamine ja professionaalne investeeringute juhtimine. INVL Family Office Eesti klientide investeeringute sissevool on tänavu juba üle 50% suurem kui kogu 2025. aastal,“ ütles Klooren.
11 miljonist eurost sai 51 miljonit
Kui Invalda INVL 2011. aastal Litagrasse investeeringu tegi, siis oli Litagra EBITDA (kasum enne intresse, tulumaksu, kulumit ja amortisatsiooni) umbes 5,6 miljonit eurot ning ettevõtte tegevus keskendus erinevatele põllumajanduslikele teenustele ja toodetele, näiteks viljaelevaatorite opereerimisele ja taimekaitsevahendite ning väetiste müügile. Eelmisel aastal oli EBITDA 14,5 miljonit eurot ja Litagra on tänaseks vertikaalselt integreeritud ettevõte, kus on olemas nii viljakasvatus, loomasööda tootmine ning piima ja linnulihatööstus,“ kirjeldas ta.
Invalda INVL investeeris Litagrasse 2011. aastal 11,2 miljonit eurot. Koos investeerimisperioodil saadud dividendidega ulatusid investeeringust saadud kogulaekumised 15 aasta jooksul 51 miljoni euroni, mis tähendab, et investeeritud kapitali saadi tagasi ligikaudu 4,6-kordselt.
Litagra investeeringust väljumine märgib ühe peatüki lõppu, kinnitab Šulnis, et Baltikum jääb nende investeeringute keskmesse. „Üle 2,3 miljardi euro väärtuses varasid haldav Invalda INVL grupp omab aktiivset omanikupositsiooni näiteks Eesti Keskkonnateenustes, mis näitab kohaliku juhtkonna all suurepäraseid tulemusi,“ lisas ta.
„Uurime aktiivselt uusi võimalusi, sealhulgas Eestis, ning investeeriksime hea meelega rohkematesse Eesti ettevõtetesse, et panustada riigi majanduse kasvu,“ lausus Šulnis. Investeeringute mahtudest rääkides, siis 410 miljoni euro suurune INVL Private Equity Fund II on hetkel suurim erakapitalifond Baltikumis, millel on Šulnise sõnul jätkuvalt märkimisväärset kasvupotentsiaali.
