Leedu investeeringute haldamise ettevõte Lords LB Asset Management alustab esimest korda oma ajaloos fondiosakute avalikku pakkumist, millega saavad Eesti ja Leedu investorid investeerida ärikinnisvarasse alates ühest eurost. Uue fondi esimesed kavandatavad investeeringud on Vilniuses asuvad büroohooned Artery ja K29.
Baltic Core Property Fundi osakute märkimine toimub 2.–30. septembrini. Fondi esimeses etapis plaanib Lords LB kaasata kuni 35 miljonit eurot, fondi sihtmahuks on 150 miljonit eurot. Ühe fondiosaku emissioonihind on üks euro. Lätis on mittekutselise investori minimaalne investeering 100 000 eurot.
Seni on Lords LB kinnisvarafondid olnud peamiselt suunatud kutselistele ja asjatundlikele investoritele ning tüüpiline minimaalne investeering on alanud 125 000 eurost. Uue fondiga avatakse ettevõtte hallatav ärikinnisvara esimest korda otse laiemale investorite ringile.
„Oleme 19 aastat valitsenud sellises mahus kinnisvarainvesteeringuid suletud tüüpi, asjatundlikele investoritele suunatud fondides. Fondi ühikute esmakordne avalik levitamine võimaldab investeerida konkreetsetesse, juba toimivatesse ning tulutootvatesse tippklassi hoonetesse parimates asukohtades, mille otsene omandamine ei oleks erainvestorile võimalik,“ ütles Lords LB Asset Managementi fondivalitseja ja juhatuse liige Marius Žemaitis.
Fond keskendub juba raha teenivale kinnisvarale
Baltic Core Property Fund hakkab investeerima eelkõige pealinnades asuvatesse A-klassi büroo- ja mitmeotstarbelistesse hoonetesse. Esialgu on fookuses Baltimaad, hiljem on kavas laieneda ka Poola ja teistesse Läänemere piirkonna riikidesse.
Fond erineb tavapärasest kinnisvaraarendusest selle poolest, et arendusprojekte ise ellu viima ei hakata. Selle asemel otsitakse juba toimivaid objekte, millel on kõrge täituvus, tugevad üürnikud ja pikaajalised lepingud.
Fondi eesmärk on saavutada keskmiselt 10-protsendiline aastane netotootlus ning teha aastas väljamakseid ja/või osakute tagasioste ligikaudu viie protsendi ulatuses.
„Fondi tootluse tagavad investeeringud tipptasemel toimivasse kinnisvarasse parimates asukohtades – tegemist on objektidega, mille väärtust tõestavad kõrge täituvus, kindel üürnikubaas, kehtivad lepingud ja reaalne rahavoog,“ ütles Žemaitis.
Esimesed sihtmärgid on Artery ja K29
Fondi esimesed kavandatavad tehingud on kaks Vilniuse Konstitucijos prospektil asuvat büroohoonet – Artery ja K29.
2024. aastal valminud Artery on 20-korruseline ärikeskus, mille projekteeris arhitekt Daniel Libeskind. Hoone üüritav pind on ligikaudu 23 000 ruutmeetrit ning 98 protsenti sellest on välja üüritud.
Arterys tegutseb umbes 30 üürnikku, nende seas Johnson Matthey, Visma Tech, Citadele pank ja Urbo pank. Üürilepingute minimaalne pikkus on viis aastat. Hoonele on antud uute hoonete kõrgeim BREEAM-i jätkusuutlikkuse sertifikaat Outstanding.
Teine kavandatav investeering on 2015. aastal valminud K29, mille üüritav pind on ligikaudu 15 500 ruutmeetrit. Hoone on täielikult välja üüritud üheksale üürnikule ning üürilepingute kaalutud keskmine kehtivusaeg on 5,3 aastat. K29-le on antud BREEAM In-Use Excellent sertifikaat.
„Plaanime fondi esialgse portfelli moodustada turul tuntud ja kõrge täituvusega kinnisvaraobjektidest. Finantstulemuse määravad see, kes ja millistel tingimustel hoones ruume üürib, kui kaua lepingud kehtivad, millist tulu hoone genereerib ning kas hoone väärtus on pikaajaliselt jätkusuutlik,“ märkis Žemaitis.
Osakud plaanitakse tuua börsile
Fondi eesmärk on esimese nelja tegevusaasta jooksul kasvatada portfell vähemalt nelja eraldi kinnisvaraobjektini. Ühegi objekti osakaal ei tohi ületada 30 protsenti fondi varade puhasväärtusest.
Fondil ei ole kindlat lõppkuupäeva ning investoritel on tulevikus võimalik osakutega börsil kaubelda. Lords LB plaanib fondiosakud Nasdaq Balti Vilniuse börsile viia kuue kuu jooksul pärast esmase emiteerimise arvelduskuupäeva.
Fondiga investeerivad koos teiste investoritega ka Lords LB Asset Managementi aktsionärid, kes plaanivad katta enam kui viis protsenti fondi omakapitali sissemakse kohustustest.
„Fondivalitseja aktsionärid investeerivad fondi koos teiste investoritega. Seetõttu on fondi tulemused meile olulised mitte ainult selle haldurina: me võtame riski ka oma kapitaliga,“ ütles Žemaitis.
Emissiooni korraldab investeerimisühing Orion Securities.
Mis ettevõttega on tegu?
Lords LB Asset Management asutati 2008. aastal ning ettevõtte tegevust litsentseerib ja kontrollib Leedu Pank. Ettevõte haldab enam kui 20 fondi ja investeerimisühingut, mille hallatavate varade koguväärtus ulatub 1,483 miljardi euroni. Ettevõttes töötab üle 70 investeerimis-, kinnisvara- ja finantsspetsialisti ning ettevõte tegutseb Vilniuses, Riias, Tallinnas ja Varssavis.
